商業(yè)銀行理財(cái)子公司管理辦法發(fā)布 其發(fā)行的公募產(chǎn)品可直接投資股票
本報(bào)北京12月2日訊 記者陸敏報(bào)道：中國銀保監(jiān)會(huì)2日正式發(fā)布《商業(yè)銀行理財(cái)子公司管理辦法》，對(duì)理財(cái)子公司的準(zhǔn)入條件、業(yè)務(wù)規(guī)則、風(fēng)險(xiǎn)管理等方面做出具體規(guī)定，是《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》的配套制度。
根據(jù)辦法，在前期已允許銀行私募理財(cái)產(chǎn)品直接投資股票和公募理財(cái)產(chǎn)品通過公募基金間接投資股票的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步允許理財(cái)子公司發(fā)行的公募理財(cái)產(chǎn)品直接投資股票；參照其他資管產(chǎn)品的監(jiān)管規(guī)定，辦法中沒有設(shè)置理財(cái)產(chǎn)品銷售起點(diǎn)。
在銷售渠道和投資者適當(dāng)性管理方面，辦法規(guī)定理財(cái)子公司理財(cái)產(chǎn)品可以通過銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)代銷，也可以通過銀保監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)代銷。參照其他資管產(chǎn)品監(jiān)管規(guī)定，辦法不強(qiáng)制要求個(gè)人投資者首次購買理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行面簽。
非標(biāo)債權(quán)投資限額管理方面，根據(jù)理財(cái)子公司特點(diǎn)，辦法僅要求非標(biāo)債權(quán)類資產(chǎn)投資余額不得超過理財(cái)產(chǎn)品凈資產(chǎn)的35%。風(fēng)險(xiǎn)管理方面，辦法要求理財(cái)子公司計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，遵守凈資本、流動(dòng)性管理等相關(guān)要求。據(jù)了解，銀保監(jiān)會(huì)已著手制定銀行理財(cái)子公司凈資本和流動(dòng)性管理等配套監(jiān)管制度。
銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，商業(yè)銀行設(shè)立理財(cái)子公司開展資管業(yè)務(wù)，有利于強(qiáng)化銀行理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隔離，推動(dòng)銀行理財(cái)回歸資管業(yè)務(wù)本源；培育和壯大機(jī)構(gòu)投資者隊(duì)伍，引導(dǎo)理財(cái)資金以合法、規(guī)范形式進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng)；促進(jìn)統(tǒng)一資管產(chǎn)品監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，更好保護(hù)投資者合法權(quán)益。目前，商業(yè)銀行通過設(shè)立理財(cái)子公司開展理財(cái)業(yè)務(wù)的時(shí)機(jī)基本成熟。
該負(fù)責(zé)人表示，商業(yè)銀行可以結(jié)合戰(zhàn)略規(guī)劃和自身?xiàng)l件，按照商業(yè)自愿原則，通過設(shè)立理財(cái)子公司開展資管業(yè)務(wù)，也可以選擇不新設(shè)理財(cái)子公司，而是將理財(cái)業(yè)務(wù)整合到已開展資管業(yè)務(wù)的其他附屬機(jī)構(gòu)。商業(yè)銀行通過子公司展業(yè)后，銀行自身不再開展理財(cái)業(yè)務(wù)(繼續(xù)處置存量理財(cái)產(chǎn)品除外)。同時(shí)，理財(cái)子公司應(yīng)自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧，有效防范經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)向母行傳染。
