本周核心觀點：本周核心觀點：（1）優(yōu)先選擇成長空間明確的主流賽道，優(yōu)選競爭優(yōu)勢持續(xù)夯實的優(yōu)質公司：光伏設備領域，政策有望超預期，高成長的貝塔疊加工藝更迭帶動的設備更替需求，捷佳偉創(chuàng)等公司持續(xù)推薦；鋰電設備處在行業(yè)擴容的大賽道上，行業(yè)景氣度抬升，設備公司具備貝塔屬性，持續(xù)關注克來機電、先導智能、諾力股份等；核電重啟帶動行業(yè)熱度升溫，重點推薦江蘇神通；（2）國內油氣領域投資保持高景氣，油氣勘探開發(fā)力度不會下降，管網(wǎng)建設隨著“兩桶油”資產注入啟動，也將開啟新一輪的景氣周期，繼續(xù)重點推薦杰瑞股份、中密控股；（3）工業(yè)制造業(yè)需求復蘇，國內上半年工業(yè)車輛銷量同比增長11%，7 月叉車銷量同比增幅達到40%，工業(yè)機器人7 月份產量同比增長近20%，激光行業(yè)需求景氣，重點推薦柏楚電子、關注銳科激光、埃斯頓、埃夫特、安徽合力等；（4）考慮空間和時間的匹配，我們繼續(xù)重點推薦青鳥消防、安車檢測、捷昌驅動、廣電計量等，關注華測檢測、震安科技等。
行業(yè)動態(tài)綜述。工程機械方面，8 月挖掘機銷量2.09 萬臺，同比增長51.3%，預計全年銷量有望超過30 萬臺，建議重點關注工程機械行業(yè)；油氣方面，根據(jù)中海油發(fā)布的2020 年半年報，上半年工作量持續(xù)增加，積極推動國內油氣穩(wěn)產增產。此外，管網(wǎng)加速建設的大邏輯正逐步兌現(xiàn)，建議重點關注油氣裝備行業(yè)；光伏鋰電方面，隨著通威等下游客戶采購力度加大，隆基等硅片企業(yè)擴產意愿有望進一步增強，從而帶動光伏設備需求的增長。新能源汽車產銷量逐步增長，動力電池需求有望逐步回暖。激光方面，二季度IPG、nLIGHT 中國區(qū)收入環(huán)比均快速增長，柏楚電子二季度業(yè)績同比恢復快速增長，建議重點關注激光行業(yè)。
風險因素：全球疫情加速擴散，海外復工復產之后需求提振低于預期，國內后續(xù)經濟增長乏力。
(來源：機經網(wǎng)）
